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【00:01 立高食品(300973)2025年三季報點評：成長勢能不減 布局來年彈性】

　　10月29日給予立高食品(300973)強推評級。

投資建議：成長勢能不減，布局來年彈性，維持“強推”評級。25Q3 景氣延續，打消市場關于增長可持續的疑慮，往明年看公司有望延續平穩增長，而利潤端仍有較大彈性空間，當前時點推薦布局Q4 估值切換機會。而中長期維度來看，當前公司盈利向上周期已經開啟，未來穩態利潤率仍有望持續進階，基于公司25 年三季報，該機構略微調整25-27 年EPS 預測為1.93/2.34/2.71 元（原預測為2.08/2.55/3.10 元），對應PE 為21/17/15 倍，維持目標價62.4 元，對應26 年26.7 倍PE，維持“強推”評級。

風險提示: 需求恢復不及預期、市場競爭加劇、盈利波動性較大等。

該股最近6個月獲得機構18次買入評級、11次增持評級、2次優于大市評級、2次強推評級、2次跑贏行業評級、1次強烈推薦評級、1次“買入”投資評級、1次“推薦“評級、1次推薦評級。